Η Saudi Aramco έχει ανακοινώσει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας 3 δισ. δολαρίων και προτείνει αύξηση του μερίσματος, με στόχο την ενίσχυση της οικονομίας της χώρας μετά από τις πρόσφατες σοβαρές αδυναμίες που προκλήθηκαν από τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή. Η κίνηση αυτή, η πρώτη επαναγορά μετοχών από την Aramco από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο το 2019, έρχεται σε μια εποχή που η εταιρεία αντιμετωπίζει λειτουργικά προβλήματα και προκλήσεις στην παραγωγή.
Η εταιρεία αναγκάστηκε να μειώσει την παραγωγή πετρελαίου και να κλείσει το μεγαλύτερο διυλιστήριό της στη Σαουδική Αραβία μετά από επίθεση με drone. Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αυξήσεις τιμών του πετρελαίου έχουν προσφέρει κάποια ανακούφιση στην Aramco, καθώς το αργό ξεπέρασε τα 100 δολάρια το βαρέλι, αν και οι τιμές υποχώρησαν όταν ο πρόεδρος των ΗΠΑ ανέφερε ότι ο πόλεμος στο Ιράν μπορεί να τελειώσει σύντομα.
Οι οικονομικές επιπτώσεις της αύξησης μερίσματος
Η προτεινόμενη αύξηση μερίσματος θα προσφέρει σημαντικά οφέλη στην κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας και στο κρατικό επενδυτικό ταμείο, που κατέχουν περίπου το 97% της Aramco. Η κυβέρνηση εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από αυτές τις πληρωμές για την υλοποίηση του σχεδίου οικονομικής διαφοροποίησης, ενός προγράμματος πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων που στοχεύει στη μειωμένη εξάρτηση της χώρας από τον πετρελαϊκό τομέα.
Το τελευταίο τρίμηνο, η Aramco ανακοίνωσε ότι το βασικό μέρισμα θα αυξηθεί στα 21,9 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 3,5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η ελεύθερη ροή κεφαλαίων της εταιρείας αυξήθηκε στα 27,5 δισ. δολάρια, καλύπτοντας το σύνολο του μερίσματος για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, γεγονός που είναι θετικό σημείο για την εταιρεία μετά από μια περίοδο μειωμένων ταμειακών ροών.
Στρατηγικές αναδιάρθρωσης και επαναγοράς μετοχών
Η Saudi Aramco έχει λάβει την απόφαση να επαναγοράσει μέχρι 350 εκατ. κοινές μετοχές σε διάστημα 18 μηνών, ξεκινώντας από τον Μάρτιο. Οι μετοχές αυτές θα παραμείνουν στην κατοχή της εταιρείας για μέγιστο χρονικό διάστημα 10 ετών. Αυτή η στρατηγική δείχνει την εμπιστοσύνη της Aramco στη μελλοντική της ανάπτυξη και την επιθυμία της να ενισχύσει την αξία των μετοχών της.
Επιπλέον, η τεταμένη κατάσταση στα Στενά του Ορμούζ προκαλεί ανησυχίες στην ενεργειακή βιομηχανία, καθώς οι εξαγωγές μένουν περιορισμένες και οι δεξαμενές αποθήκευσης γεμίζουν γρήγορα. Οι μεγάλες παραγωγές του ΟΠΕΚ, όπως το Ιράν, το Κουβέιτ και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, επίσης αναγκάζονται να μειώσουν την παραγωγή πετρελαίου, επηρεάζοντας περαιτέρω την παγκόσμια αγορά.
