Τον Ιούλιο του 2026, τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος καταγράφουν μια ήπια αλλά αισθητή κίνηση προς τα πάνω στα επιτόκια, τόσο στη μεριά των δανείων όσο και των καταθέσεων. Τα επιτόκια νέων δανείων και καταθέσεων εμφάνισαν οριακές μεταβολές, με τις προθεσμιακές καταθέσεις να κερδίζουν ελαφρώς έδαφος και το κόστος χρηματοδότησης να παραμένει κοντά στα επίπεδα του Ιουνίου.
Παράλληλα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των υφιστάμενων δανείων συνέχισε την ανοδική του πορεία, αντικατοπτρίζοντας το γενικότερο περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων.
Τι δείχνουν τα τελευταία στοιχεία για τα επιτόκια νέων δανείων και καταθέσεων
Σύμφωνα με την ΤτΕ, το μέσο επιτόκιο των καταθέσεων μίας ημέρας από νοικοκυριά παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,03% τον Ιούλιο. Για τις επιχειρήσεις, το αντίστοιχο επιτόκιο υποχώρησε κατά 7 μονάδες βάσης, διαμορφούμενο στο 0,13%.
Στον αντίποδα, τα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων κινήθηκαν ανοδικά: το μέσο επιτόκιο για τα νοικοκυριά αυξήθηκε κατά 4 μονάδες βάσης στο 1,24%, ενώ για τις επιχειρήσεις ενισχύθηκε κατά 11 μονάδες βάσης στο 2,02%. Σε ό,τι αφορά τις νέες ροές καταθέσεων συνολικά, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο ανήλθε στο 0,39% από 0,37% τον Ιούνιο, σηματοδοτώντας μια μικρή αλλά συνεπή προσπάθεια των τραπεζών να παραμείνουν ανταγωνιστικές στην προσέλκυση ρευστότητας.
Στην πλευρά της χρηματοδότησης, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων δανείων προς νοικοκυριά και επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στο 4,67%, οριακά υψηλότερο από το 4,65% του Ιουνίου. Παρά το περιορισμένο εύρος της μεταβολής, η εικόνα ανά κατηγορία δανείων παρουσιάζει ενδιαφέρουσες διαφοροποιήσεις.
Καταθέσεις: σταθερότητα στις όψεως, μικρή άνοδος στις προθεσμιακές
– Καταθέσεις μίας ημέρας (όψεως) νοικοκυριών: αμετάβλητες στο 0,03%.
– Καταθέσεις μίας ημέρας επιχειρήσεων: μείωση κατά 7 μ.β., στο 0,13%.
– Προθεσμιακές καταθέσεις νοικοκυριών: άνοδος κατά 4 μ.β., στο 1,24%.
– Προθεσμιακές καταθέσεις επιχειρήσεων: άνοδος κατά 11 μ.β., στο 2,02%.
– Νέες καταθέσεις (σταθμισμένος μέσος όλων των κατηγοριών): στο 0,39% από 0,37%.
Η εικόνα υποδηλώνει ότι, ενώ οι λογαριασμοί όψεως παραμένουν σχεδόν άτοκοι, οι προθεσμιακές επιλογές προσφέρουν ολοένα και καλύτερες αποδόσεις, ιδίως για τις επιχειρήσεις. Αυτό πιθανόν αντανακλά αυξημένο ανταγωνισμό για ρευστότητα και προσαρμογή στο υψηλότερο επίπεδο επιτοκίων της αγοράς.
Νέα δάνεια: μικρές διαφοροποιήσεις ανά κατηγορία
– Συνολικό μέσο σταθμισμένο επιτόκιο νέων δανείων: 4,67% (σχεδόν αμετάβλητο έναντι Ιουνίου).
– Καταναλωτικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια (πιστωτικές κάρτες, ανοικτά δάνεια, υπεραναλήψεις): άνοδος 6 μ.β., στο 14,55%.
– Καταναλωτικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο: μείωση 18 μ.β., στο 10,45%.
– Στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο: σχεδόν αμετάβλητα, στο 3,53%.
Στα επιχειρηματικά δάνεια:
– Δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια: άνοδος 7 μ.β., στο 4,76%.
– Επαγγελματικά δάνεια: άνοδος 9 μ.β., στο 6,91%.
– Νέα επιχειρηματικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο: σταθερά στο 4,21%.
– Δάνεια τακτής λήξης με κυμαινόμενο επιτόκιο προς ΜμΕ: μείωση 6 μ.β., στο 4,45%.
Η διάρθρωση ανά ύψος δανείου δείχνει διαφοροποιήσεις στο κόστος:
– Μέχρι 250.000 ευρώ: άνοδος 12 μ.β., στο 5,07%.
– Από 250.001 έως 1.000.000 ευρώ: αμετάβλητα στο 4,52%.
– Άνω του 1.000.000 ευρώ: μείωση 4 μ.β., στο 4,14%.
Η κατανομή αυτή επιβεβαιώνει ότι τα μικρότερα δάνεια, συχνά υψηλότερου κινδύνου ή κόστους εξυπηρέτησης, τιμολογούνται ακριβότερα από τα μεγάλα εταιρικά ανοίγματα.
Υφιστάμενα δάνεια: η γενική εικόνα
Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των υφιστάμενων δανείων αυξήθηκε κατά 7 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 4,81%. Αναλυτικότερα:
– Στεγαστικά δάνεια με διάρκεια άνω των 5 ετών: άνοδος 6 μ.β., στο 3,72%.
– Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς ιδιώτες και ιδιωτικά μη κερδοσκοπικά ιδρύματα: άνοδος 5 μ.β., στο 8,50%.
– Επιχειρηματικά δάνεια με διάρκεια άνω των 5 ετών: άνοδος 7 μ.β., στο 4,38%.
– Επαγγελματικά δάνεια: άνοδος 4 μ.β., στο 5,56%.
Η ήπια άνοδος στα υφιστάμενα υπόλοιπα αντανακλά την προοδευτική αναπροσαρμογή κυμαινόμενων επιτοκίων και τη μετακύλιση των συνθηκών αγοράς στο ήδη εκταμιευμένο χαρτοφυλάκιο.
Τι σημαίνουν οι μεταβολές για νοικοκυριά και επιχειρήσεις
– Για τους καταθέτες: Οι προθεσμιακές καταθέσεις εξακολουθούν να βελτιώνουν τις αποδόσεις τους, ιδιαίτερα για τις επιχειρήσεις. Ωστόσο, το χάσμα έναντι των επιτοκίων δανεισμού παραμένει σημαντικό, διατηρώντας τα έσοδα από τόκους καταθέσεων σε μέτρια επίπεδα για τα νοικοκυριά.
– Για τους δανειολήπτες: Το κόστος νέου δανεισμού παραμένει κοντά στα πρόσφατα υψηλά, με διαφοροποιήσεις ανά προϊόν. Τα καταναλωτικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια παραμένουν ακριβή, ενώ τα στεγαστικά με κυμαινόμενο επιτόκιο διατηρούνται σαφώς χαμηλότερα. Για τις ΜμΕ, η ήπια αποκλιμάκωση στα δάνεια τακτής λήξης προσφέρει μια μικρή ανάσα.
– Για τη στρατηγική χρηματοδότησης: Η συγκράτηση του σταθμισμένου μέσου επιτοκίου νέων δανείων κοντά στο 4,67% και η αυξητική τάση στα υφιστάμενα υπόλοιπα υποδεικνύουν περιβάλλον επιφυλακτικής σταθερότητας. Οι επερχόμενες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής και ο ανταγωνισμός στις καταθέσεις θα καθορίσουν τον ρυθμό προσαρμογής των τραπεζικών επιτοκίων το επόμενο διάστημα.
